Analizar la sustancia del modelo
El nombre del contrato no define por sí solo la naturaleza jurídica. Debe revisarse quién entrega dinero, con qué expectativa, cuántas personas participan, cómo se usa el recurso y qué obligación asume la empresa.
Marketing y promesas
Mensajes sobre rentabilidad, seguridad, recompra o retornos pueden alterar la percepción y el riesgo del producto. Legal, comercial y marketing deben trabajar coordinadamente.
Flujos y cuentas
Separación de recursos, trazabilidad, beneficiarios y destino del dinero son elementos centrales para comprender el modelo y responder a requerimientos.
Revisión temprana
Antes de escalar una campaña o abrir captación a público amplio, conviene revisar el modelo con especialistas regulatorios y penales cuando exista duda sobre su encuadre.
Preguntas frecuentes
¿Llamar “aporte” a un pago evita que sea captación?
No necesariamente. La evaluación depende de la operación real y de la normativa aplicable.
¿Un proyecto inmobiliario puede generar este riesgo?
Determinadas estructuras pueden requerir análisis financiero, fiduciario y regulatorio. Debe revisarse el caso concreto.
¿Qué hacer ante un requerimiento de autoridad?
Preservar contratos, publicidad, estados de cuenta y soportes del modelo, y coordinar una respuesta jurídica integral.
- Ley 2195 de 2022 – medidas de transparencia y lucha contra la corrupción
- Ley 1474 de 2011 – Estatuto Anticorrupción
- Código Penal – Ley 599 de 2000
- Superintendencia de Sociedades – Circular Básica Jurídica
La normativa puede cambiar. La aplicación a un caso concreto requiere revisión de vigencia, hechos y autoridad competente.